90 câu nói truyền cảm hứng của huyền thoại đầu tư Warren Buffett

Những câu nói của Warren Buffett dạy chúng ta bài học về lý trí, nghiên cứu thị trường và tính kiên nhẫn. Tại sao nhiều người trong chúng ta lại tìm kiếm cảm hứng đầu tư thông qua những câu nói của Warren Buffett?

Là một thần đồng kinh doanh, Buffett đã mua cổ phiếu đầu tiên khi mới 11 tuổi. Sau đó, khi còn là một thiếu niên, ông đã dùng tiền tiết kiệm để mua và lắp đặt máy chơi pinball tại các cửa hàng địa phương.

Mặc dù bị Harvard từ chối (một quyết định mà các cán bộ tuyển sinh chắc chắn phải hối tiếc), ông vẫn trở thành một trong những nhà đầu tư giá trị nổi tiếng và giàu có nhất thế giới.

Ngày nay, ông là CEO của Berkshire Hathaway, một công ty dệt may trước đây đã được chuyển đổi thành cổ phiếu có giá cao nhất thế giới, trị giá 469 đô la tại thời điểm viết bài này. Không có gì ngạc nhiên khi ông là người giàu thứ năm thế giới vào năm 2022, với giá trị tài sản ròng là 118 tỷ đô la, theo Forbes.

Các nhà đầu tư rất ngưỡng mộ lời khuyên của Buffett đến nỗi ông đã được đặt biệt danh là “Nhà tiên tri xứ Omaha”, ám chỉ tiểu bang Nebraska quê hương ông.

Những câu nói của Warren Buffett có lẽ được ưa chuộng vì tính giải trí, súc tích và dễ hiểu. Hơn nữa, những câu nói của ông áp dụng cho nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm chiến lược đầu tư, tâm lý đầu tư, quản lý kinh doanh, quản lý tài chính và cuộc sống nói chung.

Tuy nhiên, internet đã trở nên quá dày đặc với danh sách dài những câu nói của Warren Buffett đến nỗi sau khi nghiên cứu, chúng tôi phát hiện ra rằng cần phải lập ra danh sách “90 câu nói hàng đầu” bao gồm những ý tưởng quan trọng nhất của ông về đầu tư, quản lý tài chính, quản lý doanh nghiệp và thành công trong cuộc sống.

Dưới đây, chúng tôi cung cấp danh sách những câu nói yêu thích của Warren Buffett để cải thiện tài chính cá nhân, truyền cảm hứng cho các mục tiêu đầu tư dài hạn và giúp bạn thành công trong mọi lĩnh vực. Chúng tôi sẽ đề cập đến:

• Những câu nói của Warren Buffett về chiến lược đầu tư
• Những câu nói của Warren Buffett về tâm lý đầu tư
• Những câu nói của Warren Buffett về quản lý tài chính
• Những câu nói của Warren Buffett về cuộc sống và thành công
• Những câu nói của Warren Buffett về kinh doanh
• Những câu nói của Warren Buffett về vàng

Vì Warren Buffett nổi tiếng với sự nghiệp đầu tư thành công, chúng ta hãy bắt đầu với những câu trích dẫn của ông về chiến lược đầu tư.

1. “Quy tắc số 1 là không bao giờ để mất tiền. Quy tắc số 2 là không bao giờ quên Quy tắc số 1”

Còn được gọi là nguyên tắc vàng của Warren Buffett, câu nói này đặt nền móng cho triết lý đầu tư của ông. Buffett cho rằng bảo toàn vốn nên là ưu tiên hàng đầu của bất kỳ nhà đầu tư nào khi quyết định đầu tư tiền vào thị trường.

Nói cách khác, hãy giữ lý trí. Tuy nhiên, tuyên bố này không mô tả chính xác thành tích đầu tư thực tế của Buffett.

Buffett đã thực hiện rất nhiều khoản đầu tư thua lỗ trong suốt cuộc đời mình. Trớ trêu thay, ông thậm chí còn coi khoản đầu tư vào Berkshire Hathaway (trước đây là một công ty dệt may ở New England) là một trong những điều hối tiếc lớn nhất của mình. (Điều này là do ông, một cách khá phi lý, đã bắt đầu mua cổ phiếu của công ty này do bất đồng quan điểm với ban lãnh đạo lúc bấy giờ).

Có lẽ điều quan trọng nhất cần rút ra là ngay cả “Nhà tiên tri xứ Omaha” cũng là con người.

2. “Hôm nay có người ngồi dưới bóng râm là nhờ có người đã trồng cây từ lâu”

Câu trích dẫn này tạo nên nền tảng cho triết lý đầu tư dài hạn của Buffett. Ông muốn nói rằng bạn phải suy nghĩ về quỹ đạo tổng thể của mọi thứ trong cuộc sống cũng như trong đầu tư.

Nhìn chung, không có thời điểm nào tốt hơn hôm nay để bắt đầu suy nghĩ về con đường đó. Một cái cây cần thời gian để lớn lên, và hầu hết các khoản đầu tư thông minh cũng vậy. Hãy bắt đầu sớm, kiên nhẫn và để tiền của bạn sinh sôi.

3. “Nếu bạn không muốn sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, thì đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút”

Đồng tình với những huyền thoại đầu tư thụ động như Jack Bogle, nhà sáng lập Vanguard Group, Buffett khuyên chúng ta nên lựa chọn khoản đầu tư một cách khôn ngoan và sẵn sàng nắm giữ chúng trong dài hạn nếu muốn nhìn thấy thành quả thực sự.

Trong câu nói này, ông đã vạch ra ranh giới rõ ràng với đời sống cảm xúc của những người giao dịch (trader) trong ngày, những người thích lùng sục thị trường để tìm kiếm những biến động ngắn hạn thay vì sự tăng trưởng cơ bản dài hạn.

Buffett khuyên rằng nhà đầu tư thông minh nên đánh giá cổ phiếu dựa trên điểm mạnh và điểm yếu của công ty, tìm kiếm những lợi thế dài hạn mà công ty có thể đạt được trong ngành (tức là các yếu tố cơ bản). Câu nói này cũng củng cố hai câu trích dẫn trước, nhấn mạnh triết lý kiên nhẫn và hành động hợp lý.

4. “Tôi không bao giờ cố gắng kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Tôi mua với suy nghĩ rằng họ có thể đóng cửa thị trường ngay ngày hôm sau và không mở lại trong năm năm”

Đối với Buffett, mong muốn kiếm lời nhanh chóng trên thị trường chứng khoán là một trong những lý do khiến mọi người đưa ra quyết định kém và cuối cùng mất tiền.

Ví dụ, dữ liệu từ Current Market Valuation, một công ty báo cáo tài chính, cho thấy chỉ 1% nhà giao dịch trong ngày (những người giao dịch cổ phiếu để kiếm lời hàng ngày) có lãi sau khi trừ chi phí giao dịch. Nói cách khác, 99% nhà giao dịch trong ngày đều thua lỗ.

Do đó, Buffett thích tập trung vào tầm nhìn dài hạn, thậm chí tái đầu tư cổ tức. Nghĩa là, ông đưa ra quyết định mua cổ phiếu với giả định rằng ông sẽ không thể bán chúng trong năm năm tới. Giả định này đảm bảo rằng ông tập trung vào việc mua những cổ phiếu mà ông không bao giờ muốn bán.

5. “Thời gian nắm giữ ưa thích của chúng tôi là mãi mãi”

Khi Buffett giải thích rằng bạn không nên nắm giữ một cổ phiếu trong 10 phút nếu bạn không có ý định nắm giữ nó trong 10 năm, trên thực tế, chúng ta không nên hiểu theo nghĩa đen; ông ấy không coi 10 năm là con số lý tưởng hay giới hạn.

Vấn đề ở đây là bạn không nên nắm giữ cổ phiếu trong ngắn hạn nếu bạn không sẵn sàng nắm giữ nó trong dài hạn. Buffett thích nắm giữ cổ phiếu “mãi mãi” – một cách nhấn mạnh để nói rằng hãy tập trung vào dài hạn.

Một hàm ý của điều này là Warren Buffett cố gắng tìm kiếm những cổ phiếu xứng đáng để nắm giữ trong nhiều năm tới. Thay vì tập trung vào các cơ hội ngắn hạn của một cổ phiếu, ông xem xét các yếu tố cơ bản – khả năng đổi mới của công ty trên thị trường, thiết lập một hào kinh tế vững chắc trong ngành và liên tục gia tăng lợi nhuận.

Câu nói này đặc biệt liên quan đến các nhà đầu tư thụ động.

Thay vì mất ngủ vì những biến động ngắn hạn của một ETF (Exchange Traded Fund – là một quỹ đầu tư mô phỏng theo biến động của chỉ số chứng khoán hoặc trái phiếu), bạn nên tập trung vào tiềm năng dài hạn và các yếu tố cơ bản của nó — liệu ETF có đủ đa dạng hóa không, tỷ lệ chi phí có thấp không, Morning Star đánh giá ETF như thế nào (năm sao hay một sao), nhà cung cấp ETF có đáng tin cậy không, ETF có đủ thanh khoản không, ETF theo dõi chỉ số cơ bản của nó tốt như thế nào?

Tất nhiên, câu nói trên không có nghĩa là Buffett không bao giờ bán cổ phiếu sau khi đã mua.

Chỉ riêng năm ngoái, Buffett đã thoái vốn khỏi 15 công ty, bao gồm Pfizer, United Airlines, Costco Wholesale và JPMorgan Chase. Ông cũng giảm đầu tư vào 22 công ty khác.

Do đó, mặc dù thời gian nắm giữ ưa thích của ông là “mãi mãi”, ông vẫn bán khi không còn tin tưởng vào các yếu tố cơ bản của công ty.

Sự khác biệt giữa Buffett và những người khác nắm bắt thị trường chính là lý do bán ra – thay đổi về cơ bản (hoặc mua một công ty khác có cơ bản tốt hơn) chứ không phải là biến động ngắn hạn.

Theo lời Buffett, “Tất cả những gì cần làm khi đầu tư là chọn những cổ phiếu tốt vào thời điểm thuận lợi và tiếp tục nắm giữ chúng cho đến khi chúng vẫn là những công ty tốt”.

6. “Chìa khóa để đầu tư không phải là đánh giá một ngành công nghiệp sẽ ảnh hưởng đến xã hội như thế nào, hay nó sẽ phát triển ra sao, mà là xác định lợi thế cạnh tranh của bất kỳ công ty nào và trên hết là tính bền vững của lợi thế đó”

Như đã nói ở trên, vì Buffett thích nắm giữ cổ phiếu mãi mãi mà không có ý định bán, miễn là chúng vẫn hoạt động tốt, ông tập trung nhiều vào việc phân tích cơ bản.

Trước khi Buffett có thể mua cổ phiếu của một công ty, công ty đó phải có lợi thế cạnh tranh bền vững trong ngành của mình. Lợi thế cạnh tranh có nghĩa là công ty có thứ gì đó có lợi (sản phẩm tốt hơn, phương pháp sản xuất hiệu quả hơn, chuỗi giá trị tốt hơn, thương hiệu chất lượng) mà đối thủ cạnh tranh không có.

Lợi thế cạnh tranh đó phải thể hiện ở khả năng tính giá cao hơn, giảm chi phí sản xuất, tạo ra nhiều lợi nhuận hơn và chiếm được thị phần cao hơn. Tuy nhiên, lợi thế đó cũng phải bền vững.

Lợi thế cạnh tranh chỉ kéo dài vài năm là không đủ. Buffett muốn các công ty có thể duy trì lợi thế cạnh tranh trong tương lai gần. Và điều này thể hiện rõ qua lượng cổ phiếu ông nắm giữ. Ví dụ, ông sở hữu Apple, một công ty có thể định giá cao cho thương hiệu vượt trội của mình.

7. “Điều quan trọng nhất cần làm khi bạn thấy mình đang ở trong hố là ngừng đào”

Nhưng bạn nên làm gì nếu bạn đã bắt đầu hành trình đầu tư của mình sai hướng – không thực hiện phân tích cơ bản, tập trung vào ngắn hạn hoặc đầu hàng trước vòng luẩn quẩn của lòng tham và sự sợ hãi? Được rồi, bạn phải dừng lại.

Kiên trì trên con đường sai lầm sẽ dẫn đến đích sai lầm. Do đó, mặc dù Buffett khuyến khích đầu tư dài hạn, nhưng điều đó chỉ dành cho những người đã đi đúng hướng về mặt chiến lược đầu tư. Với những người khác, trước tiên cần phải có sự thay đổi từ con đường sai lầm và một sự thay đổi quyết liệt sang con đường đúng đắn.

Như chúng ta đã thấy ở trên, ngay cả Buffett cũng sẵn sàng bán một cổ phiếu nếu ông tin rằng việc lựa chọn cổ phiếu đó là một sai lầm. Ông sẽ không nắm giữ nó mãi mãi với danh nghĩa đầu tư dài hạn. Thay vào đó, ông sẽ quay lại con đường cũ, bán cổ phiếu đó và mua một cổ phiếu tốt hơn.

Điều quan trọng là phải có một chiến lược và phương pháp tổng thể dẫn dắt các quyết định của ông. Sự thay đổi không tự nhiên mà có.

8. “Giá cả là thứ bạn trả, giá trị là thứ bạn nhận được”

Câu nói nổi tiếng này của Buffett đánh thẳng vào trọng tâm của phương pháp “nhà đầu tư giá trị” và tiết lộ bí mật về cách Buffett tạo ra tài sản của mình.

Sau khi bị Harvard từ chối, Buffett đăng ký học đại học tại Trường Kinh doanh Columbia. Đây là nơi ông học với Benjamin Graham, người ngày nay được mệnh danh là “Trưởng khoa Phố Wall”. Buffett chịu ảnh hưởng lớn từ tác phẩm kinh điển của Graham, Nhà đầu tư thông minh, một cuốn sách trình bày triết lý đầu tư giá trị.

Về bản chất, các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm những cổ phiếu được định giá thấp trên thị trường. Không có giao dịch nào tốt hơn một công ty tuyệt vời đang được bán với giá thấp, đó là câu thần chú của nhà đầu tư giá trị. Để thành công trong đầu tư giá trị, bạn nên khao khát tìm hiểu thêm về các công ty với hy vọng khám phá ra những công ty nào đang bị định giá thấp và do đó, là những cơ hội đầu tư tuyệt vời.

Câu trích dẫn nổi tiếng khác của Buffett cũng tóm tắt rất hay về đầu tư giá trị: “Cho dù chúng ta đang nói về cổ phiếu (stock) hay vớ (sock), tôi thích mua hàng hóa chất lượng khi giá giảm”.

9. “Ba từ quan trọng nhất trong đầu tư là [biên độ an toàn]”

Biên độ an toàn (Margin of Safety – MOS) là thuật ngữ kỹ thuật mà Buffett sử dụng để xác định xem ông có nhận được mức giá tốt cho khoản đầu tư hay không.

Đây là chênh lệch giữa giá trị nội tại của cổ phiếu và giá thị trường hiện tại. Ví dụ, nếu Nhà đầu tư A đánh giá giá trị nội tại của Cổ phiếu A là 100 đô la và cổ phiếu đang được bán với giá 50 đô la, thì biên độ an toàn cho giao dịch mua tiềm năng là 50%.

Hệ số MOS mang lại hai lợi ích cho các nhà đầu tư giá trị như Warren Buffett. Thứ nhất, nó giúp họ tối đa hóa lợi nhuận từ khoản đầu tư. Nếu Nhà đầu tư A mua Cổ phiếu A với MOS 50% (50 đô la mỗi cổ phiếu), anh ta sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn so với khi mua với MOS 20% (20 đô la mỗi cổ phiếu).

Thứ hai, quan trọng hơn, MOS bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro định giá quá cao giá trị nội tại của cổ phiếu.

Giả sử giá trị cổ phiếu (giá trị nội tại) thực sự là 80 đô la và Nhà đầu tư A đã mua nó với giá 90 đô la (ở mức 10% MOS), thì họ đã trả thêm phí bảo hiểm cho cổ phiếu.

Tuy nhiên, nếu Nhà đầu tư A mua cổ phiếu với giá 50 đô la một cổ phiếu (MOS 50%), họ vẫn sẽ mua cổ phiếu với giá chiết khấu nếu giá trị nội tại là 80 đô la thay vì 100 đô la.

10. “Mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý còn tốt hơn nhiều so với mua một công ty vừa phải với mức giá tuyệt vời”

Một cách để hiểu sai về đầu tư giá trị của Warren Buffett là cho rằng tiêu chí duy nhất để mua một cổ phiếu là cổ phiếu đó phải bị định giá thấp. Câu nói này nhằm mục đích sửa chữa sự hiểu lầm đó.

Nhiều công ty có nền tảng cơ bản kém đang bị định giá thấp. Việc bị định giá thấp không phải là dấu hiệu chắc chắn cho thấy một cổ phiếu là một khoản đầu tư tốt. Thay vào đó, nhiệm vụ chính của nhà đầu tư là xem xét liệu cổ phiếu đó có nền tảng cơ bản tốt hay không, ngay từ đầu – liệu công ty đó có thực sự tuyệt vời hay không.

Chỉ khi bạn tin rằng một công ty là tuyệt vời thì bạn mới nên cân nhắc xem công ty đó có bị định giá thấp hay định giá cao không.

Đối với một ETF, điều này có nghĩa là tỷ lệ giá và chi phí không phải là những cân nhắc quan trọng duy nhất. Bạn cần xem xét loại hình đa dạng hóa mà ETF đó cung cấp, độ tin cậy của nhà cung cấp ETF, tính thanh khoản của ETF (khối lượng giao dịch trung bình), mức độ bám sát chỉ số của ETF.

Giá cả tốt và tỷ lệ chi phí thấp là quan trọng, nhưng đó không phải là yếu tố duy nhất bạn nên cân nhắc.

11. “Rủi ro đến từ việc không biết mình đang làm gì”

Chỉ cần một chút nghiên cứu cũng có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro. Buffett luôn là một chuyên gia đầu tư uyên bác, và trong câu nói này, ông nhắc nhở chúng ta rằng chúng ta nên học, học và học.

Tuy nhiên, lời khuyên này thường bị lãng quên, đặc biệt là sau khi nhà đầu tư đã đạt được một số thành công. Một lượt giao dịch có lãi có thể gây hiểu lầm và thực sự nguy hiểm cho nhà đầu tư.

Thay vào đó, như bất kỳ giáo viên giỏi nào cũng khuyên, Buffett hướng dẫn chúng ta làm bài tập về nhà.

12. “Đây là một sai lầm nghiêm trọng đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn – trong số đó có các quỹ hưu trí, quỹ tài trợ đại học và những cá nhân có tư duy tiết kiệm – khi đo lường ‘rủi ro’ đầu tư của họ theo tỷ lệ trái phiếu so với cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ”

Mặc dù việc đa dạng hóa danh mục đầu tư rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro, nhưng bạn vẫn có thể lạm dụng nó.

Mặc dù một số trái phiếu có thể tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng thời hạn đầu tư càng dài thì nhu cầu về chúng càng thấp. Ví dụ, một nhà đầu tư có thời hạn đầu tư 12 năm có thể không cần danh mục đầu tư với 50% trái phiếu. Trong trường hợp này, họ có đủ thời gian để tận dụng biến động giá của thị trường chứng khoán và đạt được lợi nhuận tốt.

Để hiểu rõ hơn, S&P 500 có mức lợi nhuận trung bình là 11,97% mỗi năm từ năm 2010 đến cuối năm 2022. Trong cùng kỳ đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao nhất là 3,83%.

Tuy nhiên, có thể cần thêm trái phiếu khi thời hạn đầu tư bị rút ngắn đáng kể, nhưng trong thời gian chờ đợi, các nhà đầu tư dài hạn nên tiếp tục ưu tiên tối đa hóa lợi nhuận trong danh mục cổ phiếu đa dạng. Một số trái phiếu có thể không tệ, nhưng ở giai đoạn này, tốt hơn hết là nên phân bổ chúng ở mức thấp.

13. “Đừng quá coi trọng kết quả hàng năm. Thay vào đó, hãy tập trung vào mức trung bình của 4 hoặc 5 năm”

Ở phần trên, có nói rằng biến động giá ngắn hạn không quá quan trọng vì chúng không phản ánh giá trị cơ bản. Trên thực tế, đối với Buffett, ngay cả kết quả một năm cũng thuộc về ngắn hạn.

Nghĩa là, ngay cả sự tăng hay giảm giá của một cổ phiếu trong một năm cũng không nên được coi trọng đến mức đòi hỏi nhà đầu tư phải đưa ra quyết định.

Đối với Buffett, những thay đổi giá đáng kể phản ánh giá trị cơ bản bắt đầu khi xem xét các biến động trung bình trong 4 hoặc 5 năm.

Như ông đã nói ở đâu đó, “thời gian là bạn của công ty tuyệt vời, là kẻ thù của công ty tầm thường”. Các công ty tuyệt vời phát triển về lâu dài vì khi đó giá của chúng phản ánh giá trị cơ bản chứ không phải cảm xúc ngắn hạn của các nhà đầu tư.

Về bản chất, đừng đánh giá một công ty chỉ dựa trên lợi nhuận một năm của họ. Hãy nhìn xa hơn.

14. “Đừng bao giờ đầu tư vào một doanh nghiệp mà bạn không thể hiểu”

Những gì Buffett nói ở đây về doanh nghiệp (cổ phiếu riêng lẻ) cũng đúng với mọi tài sản đầu tư khác. Một lý do chính khiến mọi người mất tiền khi đầu tư là họ đầu tư vào những tài sản hoặc doanh nghiệp mà họ không hiểu rõ.

Phần lớn, họ làm vậy dựa trên lời khuyên của gia đình, bạn bè, hoặc một người lạ nào đó, những người được cho là đã kiếm được hàng triệu đô la từ những tài sản hoặc doanh nghiệp đó. Đôi khi, họ làm vậy vì tài sản hoặc doanh nghiệp cụ thể đó đang thịnh hành và tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ – cái mà Buffett gọi là lòng tham) thôi thúc họ tham gia vào cuộc chơi.

Niềm tin mù quáng vào người khác mà không quan tâm đến nhu cầu tự nghiên cứu (hay còn gọi là thẩm định) là nỗi ám ảnh của vô số nhà đầu tư.

Trước khi mua bất kỳ tài sản nào (cổ phiếu, trái phiếu, REIT, ETF, tiền điện tử,…), bạn nên tìm hiểu cách thức hoạt động của tài sản đó. Quan trọng nhất, bạn phải nhìn xa hơn lợi nhuận mà chúng hứa hẹn và cân nhắc cả rủi ro nữa.

Những người quảng bá tài sản đầu tư thời thượng chỉ tập trung vào lợi nhuận như một cách để thu hút lòng tham của bạn. Nhiệm vụ đầu tiên của bạn là bỏ qua những lời quảng cáo thổi phồng và cố gắng hiểu những nguyên tắc cơ bản của loại tài sản đó.

Chỉ khi bạn có hiểu biết cơ bản về tài sản – lợi nhuận và rủi ro của nó – thì bạn mới nên thử đầu tư vào nó. Điều này có nghĩa là bạn cần phải có bằng Thạc sĩ Tài chính không? Hoàn toàn không.

15. “Ngày nay, những người nắm giữ các khoản tương đương tiền mặt cảm thấy thoải mái. Họ không nên như vậy. Họ đã chọn một tài sản dài hạn tồi tệ, một tài sản hầu như không sinh lời và chắc chắn sẽ mất giá”

Thị trường chứng khoán có thể rất đáng sợ. Điều này đặc biệt đúng nếu bạn đã từng trải qua chu kỳ sợ hãi-tham lam. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi một số người vẫn thích giữ tiền mặt.

Nhưng như Buffett đã chỉ ra ở đây, tiền mặt là tài sản tệ nhất bạn có thể sở hữu. Nếu không đầu tư, bạn đang giữ một tài sản mất giá do lạm phát.

Để chống lại lạm phát, chúng ta phải tìm ra cách để duy trì sự gia tăng tài sản theo thời gian. Cách tốt nhất để làm điều này hiện nay là tự động hóa các khoản đầu tư.

16. “Chúng ta không bao giờ muốn trông cậy vào lòng tốt của người lạ để đáp ứng nghĩa vụ ngày mai. Khi buộc phải lựa chọn, tôi sẽ không đánh đổi ngay cả một đêm ngủ để đổi lấy cơ hội kiếm thêm lợi nhuận”

Trong khi Warren Buffett tin rằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền là khoản đầu tư tồi tệ, ông vẫn muốn giữ một ít tiền mặt như một hình thức bảo vệ để có thể đáp ứng các nghĩa vụ trong tương lai.

Nói cách khác, Buffett thích có đủ tiền mặt để đáp ứng mọi nhu cầu liên tục và tránh đầu tư quá mức.

Bài học ở đây dành cho nhà đầu tư cá nhân là bạn nên có một quỹ dự phòng để bảo vệ bạn khi có trường hợp khẩn cấp xảy ra.

Nếu không có quỹ khẩn cấp, bạn có thể phải bán các khoản đầu tư của mình để ứng phó với tình huống khẩn cấp. Ngoài việc bạn có thể buộc phải bán các khoản đầu tư đó với giá lỗ, bạn còn bỏ lỡ cơ hội tiếp tục sinh lời nhờ lãi kép (chi phí cơ hội). Hoặc, bạn có thể buộc phải nhờ người lạ cứu trợ hoặc gánh nợ với lãi suất cao.

Để tránh những tình huống trên, bạn nên giữ lại khoảng ba đến sáu tháng chi phí sinh hoạt trong tài khoản tiết kiệm hoặc tài khoản thị trường tiền tệ như một quỹ khẩn cấp. Sau đó, bạn có thể đầu tư toàn bộ số tiền đó vào thị trường.

Với sự bảo mật như vậy, bạn sẽ ít có nguy cơ mất ngủ vì trường hợp khẩn cấp hoặc phải trông cậy vào lòng tốt của người khác (dù là bạn bè hay người lạ).

17. “Đừng bỏ lỡ điều gì đó hấp dẫn ngày hôm nay chỉ vì bạn nghĩ rằng ngày mai bạn sẽ tìm thấy điều gì đó tốt hơn”   

Người ta nói rằng một con chim trong tay còn đáng giá hơn hai con chim trong bụi rậm. Bỏ qua một khoản đầu tư tốt với kỳ vọng sẽ có khoản đầu tư tốt hơn trong tương lai là một lựa chọn tồi.

Ngay cả những nhà đầu tư giỏi nhất cũng không thể dự đoán được thị trường sẽ diễn biến ra sao vào ngày mai. Cổ phiếu tốt mà bạn bỏ qua hôm nay có thể trở thành cổ phiếu dẫn đầu thị trường tiếp theo và có thể sẽ không có cổ phiếu nào khác giống như vậy.

Lời khuyên của Buffett là khi một cổ phiếu đáp ứng được các điều kiện quan trọng với bạn thì không có lý do gì để loại bỏ nó với hy vọng rằng sẽ có một cổ phiếu tốt hơn trong tương lai.

Lời khuyên này cũng áp dụng cho câu hỏi khi nào nhà đầu tư nên tham gia thị trường. Bạn nên mua cổ phiếu hoặc ETF đó ngay bây giờ hay chờ đến thời điểm thích hợp hơn (có thể là khi giá rẻ hơn)?

Thực tế là khi đầu tư dài hạn, thời gian bạn dành cho thị trường quan trọng hơn thời gian bạn tham gia thị trường. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng thị trường tăng nhiều hơn giảm, và thời gian bạn dành cho thị trường càng dài thì rủi ro càng thấp.

Mặt khác, bạn càng dành nhiều thời gian trên thị trường thì tiền của bạn càng có thể sinh lời kép. Do đó, thay vì chờ đợi thời điểm tốt hơn, hãy đầu tư tiền của bạn một lần và xem số tiền đó tăng lên theo thời gian dài.

18. “Khi hàng nghìn tỷ đô la được quản lý bởi những người ở Phố Wall với mức phí cao, thì thường những người quản lý sẽ là người thu được lợi nhuận khổng lồ chứ không phải khách hàng”

Có một mối quan hệ nghịch đảo giữa phí bạn trả cho cố vấn đầu tư và lợi nhuận ròng của bạn. Phí càng cao, lợi nhuận ròng của bạn càng thấp.

Warren Buffett không mấy mặn mà với các quỹ tương hỗ thu phí quản lý tiền của nhà đầu tư cao ngất ngưởng. Mối lo ngại của ông càng dễ hiểu hơn khi các quỹ tương hỗ này thường không thể vượt trội hơn thị trường – đó chính là lý do chính khiến họ tính phí cao ngay từ đầu.

Không có gì ngạc nhiên khi Warren hiện nay khuyên các nhà đầu tư cá nhân nên đầu tư vào các quỹ chỉ số chi phí thấp, thậm chí còn chỉ thị cho người được ủy thác của mình đầu tư 90% tài sản của mình vào S&P 500.

Các quỹ thụ động chi phí thấp này rẻ hơn và theo dõi một chỉ số thay vì cố gắng vượt trội hơn chỉ số đó mà không thành công.

19. “Cơ hội hiếm khi đến. Khi trời mưa vàng, hãy lấy xô ra, đừng lấy cái đê”

Có hai lỗi trái ngược nhau và bằng nhau cần tránh.

Đầu tiên là xu hướng coi mọi thứ là cơ hội. Trong trường hợp này, nhà đầu tư phải luôn cam kết thực hiện phân tích cơ bản nghiêm ngặt để xác định các công ty thực sự tuyệt vời có lợi thế cạnh tranh lâu dài.

Thứ hai là khuynh hướng bỏ lỡ cơ hội vì thiếu hiểu biết, sợ hãi và hội chứng kẻ mạo danh (Impostor Syndrome). Nếu một nhà đầu tư may mắn sống trong thời đại có nhiều công ty tuyệt vời đang phát triển, thì không có lý do gì họ không tận dụng cơ hội đó (miễn là họ vẫn nghiêm túc thực hiện phân tích cơ bản).

20. “Cơ hội tốt nhất để triển khai vốn là khi mọi thứ đang đi xuống”

Khi thị trường đi xuống, mọi người đều lo sợ và thay vì tìm kiếm cơ hội mới, họ lại hoảng loạn bán tháo khoản đầu tư của mình.

Buffett tin rằng thời điểm thị trường suy thoái là thời điểm tốt nhất để tìm kiếm các công ty tốt đang bị định giá thấp vì sự suy giảm chung của thị trường có nghĩa là những cổ phiếu như vậy thậm chí còn bị định giá thấp hơn so với khi chúng ở trong thị trường tăng giá.

Đây là lời khuyên tốt ngay cả với những nhà đầu tư thụ động.

Thị trường suy thoái là thời điểm tốt để đầu tư nhiều tiền hơn vào danh mục ETF đa dạng của bạn. Tại sao? Bạn mua ETF với giá rẻ hơn, đồng nghĩa với lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư cao hơn.

Mặc dù bạn nên đầu tư bất cứ khi nào có tiền, bất kể tình hình hiện tại của thị trường, nhưng thời kỳ suy thoái của thị trường vẫn là cơ hội tốt để tăng gấp đôi khoản đầu tư thay vì thoát khỏi thị trường vì sợ hãi.

21. “Phố Wall là nơi duy nhất mà mọi người đi xe Rolls Royce đến để xin lời khuyên từ những người đi tàu điện ngầm”

Câu nói cuối cùng về thị trường chứng khoán của Warren Buffet yêu cầu bạn trả lời câu hỏi này: Bạn nhận được lời khuyên về tài chính từ ai và bạn tin tưởng giao tiền của mình cho ai?

Trước khi nhận tư vấn tài chính hoặc tin tưởng giao phó tiền bạc cho ai đó, bạn nên chắc chắn rằng họ có đủ kiến ​​thức, kinh nghiệm và thành công cần thiết về tài chính. Và sẽ tốt hơn nhiều nếu bạn có một đội ngũ như vậy thay vì một người đơn độc hoặc chỉ một vài cá nhân.

Một lần nữa, hãy đảm bảo rằng bạn tin tưởng giao tiền của mình cho những người có đủ kiến ​​thức, kinh nghiệm và thành tích đã được chứng minh trong việc quản lý tiền.

Nếu chúng ta lắng nghe Buffett, cách đầu tư thông minh nhất là hành động ngay hôm nay và tận hưởng lợi ích theo thời gian.

22. “Đa dạng hóa là sự bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết. Sẽ chẳng có ý nghĩa gì nếu bạn biết mình đang làm gì”

Thay vì đầu tư vào nhiều công ty, Warren Buffett thích tập trung vào một vài công ty có giá trị. Một lý do ông làm vậy là vì nhìn chung, việc đánh giá và theo dõi một vài công ty dễ dàng hơn so với hàng trăm công ty.

Những người có kiến ​​thức sâu rộng về một vài công ty không cần phải phân bổ vốn vào hàng trăm cổ phiếu. Thay vào đó, họ có thể thu được lợi nhuận tối đa từ số ít cổ phiếu mà họ đã nắm vững.

23. “Sự đa dạng hóa có thể bảo toàn của cải, nhưng sự tập trung sẽ tạo ra của cải”

Đa dạng hóa danh mục đầu tư hướng đến việc giảm thiểu rủi ro hơn là tối đa hóa lợi nhuận. Nhiều nhà đầu tư ngại rủi ro không bận tâm đến sự đánh đổi này vì bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu của họ.

Tuy nhiên, nếu mục tiêu là tạo dựng sự giàu có thì tập trung vào một số cổ phiếu mà bạn hiểu rõ và đã nghiên cứu đầy đủ sẽ là chiến lược tốt hơn.

Theo Investopedia, “Một nhà đầu tư nghiên cứu xu hướng và hiểu rõ cách các công ty và ngành công nghiệp khác nhau phản ứng với các xu hướng thị trường khác nhau sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn bằng cách sử dụng kiến ​​thức đó để tạo lợi thế cho mình thay vì đầu tư thụ động vào nhiều công ty và lĩnh vực khác nhau”.

24. “Chúng tôi tin rằng một chính sách tập trung danh mục đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro nếu nó làm tăng, như lẽ ra phải thế, cả cường độ suy nghĩ của nhà đầu tư về một doanh nghiệp lẫn mức độ thoải mái mà họ phải cảm thấy với các đặc điểm kinh tế của doanh nghiệp đó trước khi đầu tư vào. Khi đưa ra quan điểm này, chúng tôi định nghĩa rủi ro, theo thuật ngữ từ điển, là [khả năng thua lỗ hoặc tổn thương]”

Mặc dù việc đa dạng hóa danh mục đầu tư được coi là giúp giảm thiểu rủi ro, Buffett khẳng định rằng việc tập trung thậm chí có thể mang lại lợi ích này đồng thời tối đa hóa lợi nhuận (như đã nói ở trên).

Nếu chúng ta định nghĩa rủi ro là khả năng mất tiền, thì nhà đầu tư có hiểu biết sâu rộng về một số công ty, suy nghĩ kỹ về một số công ty đó và có tiêu chuẩn cao trước khi mua vào một thị trường thì ít có khả năng mất tiền.

Vì ba yếu tố này làm giảm khả năng nhà đầu tư mất tiền nên mức độ tập trung đã giảm thay vì tăng rủi ro.

Quan niệm về rủi ro như khả năng mất tiền thay vì sự biến động hiện đã được nhiều nhà phân tích tài chính khác chấp nhận.

25. “Các nhà đầu tư nên thận trọng với các mô hình dựa trên lịch sử. Được xây dựng bởi một nhóm giáo sĩ có vẻ ngoài lập dị, sử dụng các thuật ngữ khó hiểu như beta, gamma, sigma,… những mô hình này thường trông rất ấn tượng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường quên xem xét các giả định đằng sau các mô hình. Hãy cẩn thận với những kẻ lập dị mang theo công thức”

Mặc dù các mô hình toán học có thể có giá trị, nhưng không gì có thể làm lu mờ việc đánh giá các đặc điểm cơ bản và định tính của công ty.

Hơn nữa, hiệu suất trong quá khứ không phải là bằng chứng cho tiềm năng trong tương lai. Thay vào đó, tiềm năng trong tương lai phụ thuộc vào các yếu tố định tính khác.

26. “Tôi cố gắng đầu tư vào những doanh nghiệp tuyệt vời đến mức một kẻ ngốc cũng có thể điều hành. Bởi vì sớm muộn gì cũng có người làm được”

Nếu thành công của một doanh nghiệp chỉ đơn giản là nhờ vào thiên tài của người sáng lập, thì điều gì sẽ xảy ra khi người sáng lập qua đời và CEO tiếp theo không phải là thiên tài?

Vì không có nhiều thiên tài trên thế giới (nếu không thì từ này sẽ mất đi ý nghĩa), nên điều quan trọng là phải đầu tư vào những doanh nghiệp không cần thiên tài điều hành.

Auren Hoffman, CEO của SafeGraph, một công ty phần mềm, cho biết: “Những tổ chức lớn mạnh không chỉ có một cá nhân. Chúng được xây dựng trên một nền tảng vững chắc, có thể vượt qua thử thách của thời gian”.

27. “Các sản phẩm phái sinh là vũ khí tài chính hủy diệt hàng loạt”

Với các sản phẩm phái sinh, nhà đầu tư có thể mất rất nhiều tiền và rất nhanh chóng. Đây là lý do tại sao Warren Buffett gọi chúng là vũ khí hủy diệt hàng loạt.

Theo Bill Emmons, một nhà kinh tế tại St. Louis Fed, sự hiện diện của đòn bẩy ngầm, mô hình trả lãi phức tạp và thiếu minh bạch là ba yếu tố khiến các sản phẩm phái sinh trở thành vũ khí tài chính hủy diệt hàng loạt.

Nếu sử dụng không thận trọng, chúng có thể dẫn tới tổn thất lớn.

28. “Bạn đừng bao giờ nên thử độ sâu của nước bằng cả hai chân”

Việc chấp nhận rủi ro quá mức, đặc biệt là với những thứ bạn mới làm sẽ không mang lại bất kỳ lợi ích tài chính nào.

Nếu bạn mới tham gia vào một tài sản tài chính, một ngành hoặc một công ty, thì bạn không nên dốc toàn lực. Trong những trường hợp như vậy, bạn nên chấp nhận rủi ro ở mức độ vừa phải.

29. “Một doanh nghiệp tốt không phải lúc nào cũng là một giao dịch mua tốt – mặc dù đó là nơi tốt để tìm kiếm”

Về bản chất, giá cả cũng quan trọng. Mặc dù Buffett thích mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý hơn là một công ty hợp lý với mức giá tuyệt vời, nhưng điều tốt nhất là mua một công ty tuyệt vời với mức giá tuyệt vời.

Như đã nói ở trên, mua cổ phiếu bị định giá thấp là một phần cốt lõi của đầu tư giá trị.

30. “Đúng hơn, lợi thế của chúng tôi nằm ở thái độ: chúng tôi đã học được từ Benjamin Graham rằng chìa khóa để đầu tư thành công là mua cổ phiếu của các doanh nghiệp tốt khi giá thị trường thấp hơn nhiều so với giá trị cơ bản của doanh nghiệp”

Buffett đã học phương pháp đầu tư giá trị từ Benjamin Graham và ông tin rằng đây chính là chìa khóa thành công của Berkshire Hathaway.

Một lần nữa, vấn đề này có hai mặt: mua cổ phiếu của các doanh nghiệp tốt và mua khi chúng bị định giá thấp.

31. “Bạn không cần phải là chuyên gia về mọi công ty, hay thậm chí là nhiều công ty. Bạn chỉ cần có khả năng đánh giá các công ty trong phạm vi năng lực của mình”

Không ai có thể trở thành chuyên gia về hàng ngàn cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. May mắn thay, không ai phải làm điều đó.

Theo Farnam Street, một blog tài chính, bằng cách khám phá vòng tròn năng lực của mình – “một lĩnh vực mà chúng ta có nhiều kiến ​​thức đã tích lũy được”, bạn có thể tìm thấy những cơ hội mà người khác không thể.

Ví dụ, nếu bạn đã có kinh nghiệm nhiều năm trong lĩnh vực sản xuất và bán lẻ, hãy cân nhắc bắt đầu hành trình của mình bằng cách đánh giá cổ phiếu của các công ty trong những ngành đó. Tương tự, nếu bạn đã sống ở một khu vực trong một thời gian dài, hãy cân nhắc bắt đầu với các công ty có hoạt động kinh doanh đáng kể tại nơi đó.

32. “Tiền mặt kết hợp với lòng can đảm trong thời điểm khủng hoảng là vô giá”

Warren Buffett không hề bối rối trước thị trường giá xuống. Thay vào đó, ông coi đó là cơ hội để mua những công ty tuyệt vời với giá rẻ.

Trong thị trường giá xuống, nhiều người đang bán tháo để cắt lỗ. Đối với các nhà đầu tư giá trị, đó là thời điểm để mua vào. Đây là lý do tại sao Buffett nói rằng việc có tiền mặt trong thời điểm đó và lòng can đảm để đi ngược xu hướng (mua vào khi người khác đang bán ra) là vô giá.

Hãy nhớ rằng, thị trường giá xuống là cơ hội để giảm chi phí trung bình, nghĩa là lợi nhuận cao hơn.

33. “Tin tưởng vào sự khéo léo của người Mỹ” 

Nền kinh tế Mỹ tiếp tục sản sinh ra nhiều triệu phú và tỷ phú. Thị trường chứng khoán Mỹ quy tụ một số công ty thành công nhất thế giới và vẫn là thị trường lớn nhất (tính theo vốn hóa thị trường), thanh khoản cao nhất và đa dạng nhất.

34. “Đầu tư vào những công ty mà bạn tin tưởng”

Trước khi đầu tư vào một công ty, hãy đảm bảo bạn đã nghiên cứu và tin tưởng vào tiềm năng của công ty đó.

Nếu bạn không chắc chắn về hướng đi tương lai của một công ty, việc mua cổ phiếu của công ty đó là vô nghĩa, bất kể công ty hiện đang hoạt động tốt như thế nào hay người khác nói gì về nó. Bạn cần phải có niềm tin vững chắc.

Chiến lược rất quan trọng nhưng có quan điểm đúng đắn về mặt tinh thần và tâm lý cũng quan trọng không kém. Dưới đây là những câu nói của Warren Buffett về tâm lý đầu tư.

35. “Hãy cẩn thận với hoạt động đầu tư tạo ra tiếng vỗ tay, những động thái lớn thường khiến người ta ngáp dài”

Đầu tư giá trị thành công đòi hỏi phải xác định được những công ty tuyệt vời khi giá thị trường của chúng thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại.

Vào thời điểm này, không nhiều người sẽ coi những công ty như vậy là một khoản đầu tư đáng giá. Chỉ những ai đã nhìn thấy lợi thế cạnh tranh bền vững mới quyết định mua. Và khi họ mua, họ sẽ không nhận được sự tán thưởng của giới đầu tư nói chung.

Nhiều người chỉ nhìn thấy sự khôn ngoan trong cách tiếp cận của Warren Buffett khi đã nhìn nhận lại – sau khi thương vụ mua lại đã thành công.

Tương tự, một số thương vụ mua lại thành công nhất của ông không phải là những công ty sản xuất sản phẩm hoặc dịch vụ “thú vị” hay “thay đổi thế giới”. Ví dụ, Gillette sản xuất dao cạo râu và See sản xuất kẹo.

Buffett không vội vàng mua các công ty công nghệ, đó là lý do tại sao ông có thể tránh được hậu quả từ sự sụp đổ của bong bóng dot-com.

Về bản chất, đầu tư thành công sẽ được chứng minh ngay từ phía sau xe chứ không phải phía trước xe.

36. “Các trường kinh doanh khen thưởng những hành vi phức tạp khó khăn hơn là những hành vi đơn giản, nhưng hành vi đơn giản lại hiệu quả hơn”

Mặc dù đầu tư thành công không hề đơn giản, nhưng cũng không nhất thiết phải phức tạp. Thực tế, đối với Buffett, hành vi đơn giản có thể hiệu quả hơn hành vi phức tạp mà các trường kinh doanh khuyến khích.

Điểm này liên quan đến điểm trước. Hành vi đơn giản sẽ không được hoan nghênh nhiều so với những giao dịch chứng khoán phức tạp. Nhưng những hành động đơn giản đó – xuất phát từ những nguyên tắc lâu đời – có thể mang lại nhiều lợi ích hơn.

Do đó, không có gì ngạc nhiên khi Warren Buffett khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư tiền vào các quỹ thụ động – điều này khuyến khích hành vi đơn giản – thay vì các quỹ chủ động – điều này khuyến khích hành vi phức tạp hơn.

Và thực tế là hầu hết các quỹ đầu tư chủ động đều thấy khó có thể đánh bại chỉ số của họ trong khi tính phí cao hơn và sử dụng đủ loại chiến lược phức tạp, là bằng chứng cho thấy sự khôn ngoan của sự đơn giản mà Buffett đang ủng hộ.

37. “Phẩm chất quan trọng nhất của một nhà đầu tư là tính khí, chứ không phải trí tuệ” 

Các nhà đầu tư có kỷ luật là những nhà đầu tư giàu có vì họ biết rằng biến động của thị trường là bình thường và sự kiên nhẫn sẽ được đền đáp.

Trong câu nói này, Buffett đã chạm đến vấn đề tâm lý của hầu hết nhà đầu tư thất bại. Con người vốn dĩ là những sinh vật phi lý trí và thường bị cám dỗ thực hiện các giao dịch khi họ nghĩ rằng thị trường đang chống lại mình.

Ngược lại, chính những nhà đầu tư có tính khí điềm tĩnh mới học được cách không quan sát thị trường. Đây mới là người cuối cùng gặt hái được nhiều thành quả nhất về lâu dài.

Buffett ca ngợi rằng việc tạo ra nhiều của cải hơn không nhất thiết đòi hỏi bạn phải thông minh hơn nhà đầu tư khác, mà là bạn phải trở nên kỷ luật hơn với phản ứng của mình trước sự phi lý của thị trường.

“Bạn không cần phải là một nhà khoa học tên lửa”, một câu nói tương tự của Buffett cũng được trích dẫn. “Đầu tư không phải là trò chơi mà người có IQ 160 thắng người có IQ 130”.

38. “Hãy nhớ rằng thị trường chứng khoán là một cơn hưng cảm trầm cảm”

Việc theo dõi tin tức thị trường chứng khoán có thể gây chán nản. Vì thị trường chứng khoán biến động, giá cổ phiếu lên xuống thất thường. Và những nhà đầu tư không đủ trí tuệ cảm xúc để ứng phó với những biến động đó có thể đưa ra những quyết định sai lầm.

Các nhà đầu tư phải hiểu rằng biến động giá ngắn hạn (đặc biệt là giảm) phản ánh sự đầu cơ của nhà đầu tư chứ không phải giá trị cơ bản của chính cổ phiếu. Hiểu được điều này sẽ giúp các nhà đầu tư ngừng coi mỗi lần giá giảm là một sự kiện quan trọng cần phải có phản ứng.

Thay vào đó, các nhà đầu tư nên tập trung vào việc liệu công ty có duy trì được lợi thế so sánh của mình hay không và liệu nhóm quản lý có vẫn làm việc theo các nguyên tắc đã giúp công ty trở thành một công ty tốt hay không. Chỉ những thay đổi trong các yếu tố cơ bản này mới đòi hỏi nhà đầu tư phải phản ứng. Mọi thứ khác chỉ là nhiễu loạn.

39. “Tôi sẽ chỉ cho bạn cách làm giàu. Hãy đóng chặt cửa lại. Hãy sợ hãi khi người khác tham lam. Hãy tham lam khi người khác sợ hãi”

Ít có câu nói nào có thể cung cấp nhiều hiểu biết sâu sắc về tư duy của Warren Buffet như câu nói này.

Trong câu nói nổi tiếng này, Buffett đã suy ngẫm về một sự thật quan trọng: con người vốn dĩ phi lý trí. Chúng ta có thể kỳ vọng một nhóm lớn con người sẽ làm những điều phi lý. Đây là lý do tại sao những biến động lớn của thị trường thường dựa trên ý thích nhất thời của các nhà giao dịch.

Bằng cách học cách ứng phó một cách lý trí với tình trạng hiện tại, chúng ta nhận ra rằng việc chống lại sự thôi thúc chạy theo tâm lý đám đông vào một cổ phiếu sẽ mang lại lợi ích. Trong khi đó, việc chạy theo xu hướng thường dẫn đến thảm họa.

Cách tốt nhất để chống lại lòng tham này và “trở nên giàu có” là suy nghĩ dài hạn và bắt đầu đầu tư vào các chương trình tiết kiệm tự động, lập kế hoạch nghỉ hưu hoặc các chương trình đầu tư khác càng sớm càng tốt.

40. “Dù tài năng hay nỗ lực đến đâu, có những việc vẫn cần thời gian. Bạn không thể sinh con trong 1 tháng bằng cách khiến 9 người phụ nữ mang thai”

Một trong những câu nói được trích dẫn nhiều nhất và đầy màu sắc của Buffett, ở đây, Nhà tiên tri xứ Omaha đang chỉ dẫn chúng ta hiểu rằng mọi thứ không thể vội vàng. Không có kế hoạch nào gọi là “làm giàu nhanh chóng” thành công; các khoản đầu tư – giống như những đứa trẻ – luôn cần một khoảng thời gian nhất định để sinh sôi.

Thật vậy, việc vội vàng đầu tư vào thị trường chứng khoán sẽ gây hại nhiều hơn là có lợi cho số tài sản mà bạn khó khăn lắm mới kiếm được.

Lựa chọn tốt nhất: Luôn hít thở sâu, học cách kiên nhẫn, nghiên cứu và tìm kiếm sự hướng dẫn tài chính chuyên môn khi cần.

41. “Người chiến thắng trong trò chơi là những người tập trung vào sân chơi – chứ không phải là những người chỉ chăm chăm nhìn vào bảng điểm”

Việc liên tục theo dõi diễn biến của thị trường chứng khoán có thể khiến bạn đưa ra những quyết định không cần thiết mà sau này bạn có thể hối hận.

Thay vì tập trung vào biến động giá cổ phiếu, hãy tập trung vào việc phân tích cơ bản, lựa chọn đúng cổ phiếu và định giá chúng.

42. “Dự báo có thể cho bạn biết rất nhiều về người dự báo, nhưng chúng không cho bạn biết gì về tương lai”

Điều quan trọng là phải tiếp nhận lời khuyên đầu tư một cách thận trọng, không phải chỉ dựa vào một chút tin tưởng.

Không chuyên gia hay cố vấn đầu tư nào biết trước được tương lai. Dự báo về diễn biến của thị trường chứng khoán trong tương lai cũng chỉ là dự báo suông. Việc dự đoán thị trường và đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên dự báo thị trường không phải là một chiến lược tốt.

Thay vì cố gắng dự đoán thị trường, Buffett thích tập trung vào việc xác định các công ty có nền tảng cơ bản tốt nhưng đang bị thị trường định giá thấp. Miễn là nền tảng cơ bản không thay đổi, ông sẽ nắm giữ những cổ phiếu đó trong dài hạn.

Sự kết hợp giữa việc tập trung vào các yếu tố cơ bản và cam kết dài hạn cũng sẽ giúp bạn tránh khỏi cảm giác bối rối khi đọc mọi dự báo của bất kỳ “chuyên gia” đầu tư nào.

43. “Chúng ta không cần phải thông minh hơn người khác. Chúng ta chỉ cần phải kỷ luật hơn người khác”

Kỷ luật là điều bạn cần để trở thành một nhà đầu tư thành công. Với nó, bạn có thể vượt trội hơn một người thông minh hơn, người bị chi phối bởi vòng luẩn quẩn của nỗi sợ hãi và lòng tham.

Điều này không có nghĩa là bạn không nên cố gắng trở thành nhà đầu tư thông minh hơn; thay vào đó, nó nhấn mạnh rằng ưu tiên hàng đầu là phải tỉnh táo và học cách phân biệt nhiễu với bản chất.

44. “Một nhà đầu tư nên hành động như thể anh ta có một lá bài quyết định trọn đời chỉ với 20 cú đánh”

Nếu bạn biết rằng bạn chỉ phải đưa ra 20 quyết định về cổ phiếu trong suốt cuộc đời, thì bạn sẽ thận trọng hơn về những cổ phiếu mà bạn mua.

Bạn cũng sẽ muốn mua những cổ phiếu mà thông thường bạn không phải bán. Đó chính xác là tư duy mà Buffett muốn bạn có khi đầu tư – tư duy của một nhà đầu tư dài hạn.

45. “Nếu lịch sử quá khứ là tất cả những gì cần thiết để chơi trò chơi tiền bạc, những người giàu nhất sẽ là thủ thư”

Một lần nữa, hiệu suất trong quá khứ không phải là bằng chứng cho hiệu suất trong tương lai.

Việc nắm rõ lịch sử biến động của một số cổ phiếu không phải là tất cả những gì bạn cần làm. Nhiều yếu tố định tính cần được xem xét khi quyết định có nên mua cổ phiếu của một công ty hay không.

​​46. “Gọi một người giao dịch tích cực trên thị trường là nhà đầu tư [cũng giống như gọi một người thường xuyên quan hệ tình một đêm là người lãng mạn]”

Có thể không có gì sai khi trở thành một nhà giao dịch cổ phiếu tích cực nhưng Buffett thích phân biệt nhà giao dịch với nhà đầu tư.

Các nhà giao dịch tìm cách kiếm lời từ những biến động giá ngắn hạn. Do đó, họ tham gia thị trường tích cực hơn, với một số (nhà giao dịch trong ngày) mở và đóng nhiều vị thế chỉ trong một ngày.

Mặt khác, các nhà đầu tư hướng đến dài hạn hơn. Họ muốn kiếm lợi nhuận từ việc giá cổ phiếu của một công ty xấp xỉ giá trị nội tại của nó qua nhiều năm.

47. “Hãy mua cổ phiếu như cách bạn mua nhà. Hãy hiểu và yêu thích nó đến mức bạn sẽ hài lòng khi sở hữu nó ngay cả khi thị trường không có biến động”

Khi chọn cổ phiếu, hãy cân nhắc xem bạn có muốn nắm giữ cổ phiếu đó ngay cả khi không thể bán được (không có thanh khoản để bán) hay không.

Nếu câu trả lời là không, thì theo Buffett, có lẽ bạn không nên mua cổ phiếu đó. Bạn chỉ nên mua cổ phiếu nếu bạn sẵn sàng nắm giữ nó lâu dài. Hãy nhớ rằng “thời gian nắm giữ ưa thích của chúng ta là mãi mãi”.

48. “Thị trường chứng khoán là một công cụ chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn”

Theo Ray Dalio, người sáng lập quỹ đầu cơ Bridgewater Associates, “Người bình thường có xu hướng mua cao và bán thấp”. Khi một người bình thường mua giá cao và bán giá thấp, anh ta sẽ mất tiền vì sự thiếu kiên nhẫn của mình.

Nhưng nhà đầu tư giá trị luôn sẵn sàng mua vào với giá thấp khi người bình thường bán ra với giá thấp. Bằng cách mua vào với giá thấp, nhà đầu tư giá trị giảm chi phí trung bình và tối đa hóa lợi nhuận.

49. “Tính khí cũng rất quan trọng. Tư duy độc lập, sự ổn định về cảm xúc và sự hiểu biết sâu sắc về cả hành vi của con người và tổ chức là yếu tố then chốt cho thành công đầu tư dài hạn”

Câu nói này tóm tắt mọi thứ chúng ta đã thảo luận cho đến nay về tâm lý đầu tư. Để thành công, bạn phải có tư duy độc lập – có khả năng tự nghiên cứu thay vì chạy theo đám đông. Bạn cũng phải có sự ổn định về mặt cảm xúc để giữ được bình tĩnh ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Cuối cùng, bạn phải hiểu hành vi của con người và hưởng lợi từ đó vì thị trường chứng khoán chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.

Đầu tư thành công đòi hỏi bạn phải biết cách quản lý tiền bạc. Điều này bao gồm lập ngân sách, tiết kiệm tiền đều đặn và tuân thủ ngân sách.

Ngay cả Warren Buffett cũng thừa nhận rằng không ai có thể tạo dựng được sự giàu có nếu không quản lý tài chính.

50. “Đừng bao giờ phụ thuộc vào một nguồn thu nhập duy nhất. Hãy đầu tư để tạo ra nguồn thu nhập thứ hai”

Đây chính là lý do tại sao đầu tư lại quan trọng đến vậy. Trong cuộc sống, chúng ta không bao giờ nên phụ thuộc vào một nguồn thu nhập duy nhất. Đầu tư mở ra một con đường đã được chứng minh để tạo ra nguồn thu nhập thứ hai vô cùng quan trọng đó.

Trong câu nói này, Buffett cũng đề cập đến tầm quan trọng của việc đa dạng hóa cơ bản. Bằng cách thiết lập nhiều hơn một nguồn thu nhập, về cơ bản chúng ta bắt đầu đa dạng hóa các nguồn thu nhập của mình.

51. “Đừng tiết kiệm những gì còn lại sau khi chi tiêu, thay vào đó hãy chi tiêu những gì còn lại sau khi tiết kiệm”

Kể từ khi tác phẩm Người giàu nhất thành Babylon của George Clason trở nên nổi tiếng, khái niệm trả tiền cho bản thân trước cũng trở nên phổ biến.

Giống như Clarson, Buffett cũng khuyên bạn nên trả tiền cho bản thân trước bằng cách tiết kiệm trước khi chi tiêu. Nếu không tiết kiệm, bạn có thể chi tiêu quá tay – ngay cả với những món đồ không liên quan – và cuối cùng trắng tay.

Tuy nhiên, nếu bạn tiết kiệm trước, bạn sẽ “buộc” phải sống trong phạm vi ngân sách của mình và tránh mua sắm theo cảm tính.

52. “Nếu bạn không tìm ra cách kiếm tiền khi đang ngủ, bạn sẽ phải làm việc cho đến chết”

Tiền bạc phải là người phục vụ bạn chứ không phải ngược lại. Khi tiền bạc làm việc cho bạn, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn mà không cần phải làm việc. Nhưng nếu bạn chỉ làm việc vì tiền, bạn sẽ phải tiếp tục làm việc cho đến chết.

Trong khi con người chỉ có thể làm việc vài giờ mỗi ngày thì tiền có thể tiếp tục làm việc cho bạn 24/7 miễn là bạn đầu tư vào thị trường tài chính. Nếu bạn muốn đạt được sự độc lập về tài chính trước hoặc khi nghỉ hưu, thì bạn phải đầu tư tiền vào đó.

53. “Nếu bạn mua những thứ bạn không cần, chẳng bao lâu nữa bạn sẽ phải bán những thứ bạn cần”

Nếu bạn có thói quen mua sắm những thứ không cần thiết, cuối cùng bạn sẽ tiêu hết số tiền lẽ ra phải tiết kiệm. Và khi có trường hợp khẩn cấp, bạn sẽ buộc phải bán những thứ cần thiết vì không thể dùng đến tiền tiết kiệm.

Hơn nữa, việc liên tục mua những thứ bạn không cần có thể khiến bạn mắc nợ, điều mà Publililius Syrus, nhà văn người Syria, gọi là “nô lệ của sự tự do”.

54. “Bạn càng học nhiều, bạn càng kiếm được nhiều”

Các chuyên gia tài chính cá nhân nói nhiều về cách tiết kiệm tiền bằng cách giảm chi phí. Mặc dù điều đó tốt và ổn, nhưng đôi khi điều bạn cần để cải thiện tài chính là tăng khả năng kiếm tiền. Cho dù đó là kiếm thêm thu nhập từ công việc hay tạo ra các nguồn thu nhập thụ động, bạn phải cam kết tăng thu nhập.

Đối với Buffett, kiến ​​thức là nguồn thu nhập. Bạn càng học nhiều, khả năng gia tăng tiềm năng kiếm tiền của bạn càng lớn.

55. “Một kẻ ngốc có kế hoạch có thể đánh bại một thiên tài không có kế hoạch”

Ngay cả khi có chiến lược giao dịch và tâm lý đúng đắn, bạn vẫn có thể thất bại với tư cách là một nhà đầu tư nếu không có kế hoạch.

Chúng tôi khuyến khích các nhà đầu tư lập kế hoạch đầu tư có hệ thống. Kế hoạch này nêu bật các mục tiêu đầu tư của bạn và cách bạn muốn phân bổ khoản tiết kiệm hàng tháng của mình cho các mục tiêu này. Kế hoạch như vậy sẽ giúp bạn tập trung vào các lựa chọn đầu tư của mình.

56. “Hãy tránh xa tâm lý sử dụng thẻ tín dụng một cách ép buộc và hãy đầu tư cho bản thân. Tiền bạc không tạo ra nhân loại, mà chính nhân loại tạo ra của cải. Hãy sống cuộc đời của bạn một cách đơn giản nhất có thể”

Một số khoản nợ như thế chấp, giáo dục có thể tốt nhưng hầu hết các khoản nợ tiêu dùng, bao gồm nợ thẻ tín dụng là xấu.

Tiết kiệm là một đức tính bạn nên rèn luyện nếu muốn làm giàu. Thay vì theo đuổi lối sống vượt quá khả năng chi trả, hãy sống trong khả năng của mình vì tương lai.

57. “Tôi chưa bao giờ tin vào việc mạo hiểm những gì gia đình và bạn bè tôi có và cần để theo đuổi những gì họ không có và không cần”

Học cách tách biệt nhu cầu với mong muốn. Đầu tư là tốt nhưng không có ích gì khi đầu tư số tiền lẽ ra phải dùng cho nhu cầu của bạn.

Đây là lý do tại sao quy tắc 50/30/20 là một hệ thống lập ngân sách rất hiệu quả. Nó khuyên bạn nên chi 50% thu nhập cho nhu cầu thiết yếu, 30% cho mong muốn, và 20% còn lại nên được tiết kiệm. Biết ranh giới giữa ba loại này và tuân thủ chúng.

Một số nguyên tắc cần thiết cho đầu tư thành công cũng áp dụng được cho cuộc sống nói chung. Vì vậy, ngoài việc nói về đầu tư, Warren Buffett còn chia sẻ những bài học và nguyên tắc quan trọng để thành công trong mọi lĩnh vực khác của cuộc sống.

58. “Khoản đầu tư quan trọng nhất bạn có thể thực hiện là đầu tư vào chính bản thân mình”

Có hai thứ bạn nên liên tục đầu tư vào: khả năng kiếm tiền và khả năng khiến tiền làm việc cho bạn.

Dù bạn làm gì, hãy làm tốt hơn để có thể tạo ra nhiều giá trị hơn và tăng thu nhập. Nhưng hãy nhớ rằng trong khi bạn chỉ có thể làm việc trong một số giờ nhất định mỗi ngày và trong một số năm nhất định, thì tiền bạc – vì vô hình – có thể hoạt động 24/7, mãi mãi.

59. “Sự trung thực là một món quà rất đắt giá, đừng mong đợi nó từ những người keo kiệt”

Biết tin tưởng ai là điều quan trọng trong đầu tư và cuộc sống nói chung.

Nếu một công ty được điều hành bởi những người thiếu minh bạch, thì thật thiếu khôn ngoan khi mong đợi sự trung thực hay đức hạnh từ họ. Tương tự như vậy, những người tỏ ra “thấp kém” thì không đáng tin cậy.

60. “Cường độ là cái giá của sự xuất sắc”

Những gì Buffett nói về sự tập trung (thay vì đa dạng hóa) cũng đúng với các lĩnh vực khác của cuộc sống. Tập trung vào một vài thứ và làm tốt chúng sẽ tốt hơn là theo đuổi quá nhiều thứ.

Sự xuất sắc và chuyên môn được ca ngợi rộng rãi trên thế giới ngày nay nhưng hai điều đó đòi hỏi những nỗ lực tập trung hoặc cái mà Buffett gọi là cường độ.

61. “Nếu bạn nằm trong số 1% may mắn nhất của nhân loại, bạn có trách nhiệm phải nghĩ đến 99% còn lại của nhân loại”

Buffett là người tin tưởng mạnh mẽ vào hoạt động từ thiện.

Mặc dù câu nói này là một lời kêu gọi mạnh mẽ đến nhóm 1% giàu nhất, nhưng từ thiện có thể được tất cả mọi người đón nhận. Bạn có thể nghĩ mình nghèo khi so sánh với Buffett hay Mark Zuckerberg, nhưng bạn cũng là một người giàu có đối với một số người. Hãy cố gắng hết sức để làm từ thiện.

62. “Sự khác biệt giữa những người thành công và những người thực sự thành công là những người thực sự thành công sẽ nói không với hầu hết mọi thứ”

Bạn còn nhớ chúng ta đã nói về cường độ nỗ lực chứ? Đây chính là hệ quả. Nếu bạn tập trung vào một vài thứ, nghĩa là bạn sẽ phải từ chối nhiều thứ khác.

Nói không có nghĩa là bạn trân trọng thời gian của mình và bạn nhận ra rằng bạn không thể làm mọi thứ (và nếu bạn có thể làm mọi thứ, bạn có thể không làm tốt tất cả).

63. “Sẽ đến lúc bạn nên bắt đầu làm những gì mình muốn. Hãy chọn một công việc mà bạn yêu thích. Bạn sẽ bật dậy khỏi giường mỗi sáng. Tôi nghĩ bạn bị điên nếu cứ tiếp tục nhận những công việc mình không thích chỉ vì nghĩ rằng nó sẽ làm đẹp hồ sơ xin việc. Chẳng phải điều đó cũng giống như việc bạn dành dụm tình dục cho tuổi già sao?”

Làm công việc bạn yêu thích là chìa khóa để đạt được sự hoàn thiện bản thân và đó nên là mục tiêu mà bạn theo đuổi.

Buffett thừa nhận rằng nhiều người sẽ phải làm những công việc mà họ không thích để có thể kiếm thu nhập hoặc cải thiện hồ sơ xin việc. Tuy nhiên, sẽ đến lúc bạn phải ưu tiên làm những gì mình thích.

64. “Nếu bạn thấy mình đang ở trên một chiếc thuyền bị rò rỉ thường xuyên, thì việc dành công sức để đổi tàu có thể sẽ hiệu quả hơn là dành công sức để vá chỗ rò rỉ”

Sự kiên trì thực sự là một đức tính. Nhưng có những lúc điều cần thiết không phải là sự kiên trì mà là sự thay đổi.

Trong đầu tư, điều này có nghĩa là nếu bạn đầu tư sai, bạn nên cắt lỗ thay vì giữ nó chỉ vì hy vọng. Điều tương tự cũng xảy ra ở các lĩnh vực khác của cuộc sống.

65. “Phải mất 20 năm để xây dựng danh tiếng nhưng chỉ mất 5 phút để phá hủy nó. Nếu bạn nghĩ về điều đó, bạn sẽ hành động khác đi”

Đừng để lợi nhuận ngắn hạn khiến bạn mất tập trung vào những gì bạn đã xây dựng trong nhiều năm. Danh tiếng tốt rất quan trọng trong cuộc sống và bạn không nên đánh đổi nó chỉ vì những lợi ích ngắn hạn.

66. “Tốt hơn hết là nên chơi với những người giỏi hơn mình. Hãy chọn những người có hành vi tốt hơn mình và bạn sẽ dần dần tiến về phía họ”

Không ai biết hết mọi thứ. Tất cả chúng ta đều cần tương tác với người khác để rèn luyện trí óc.

Nếu bạn muốn trở thành một người tốt hơn, hãy giao du với những người thậm chí còn giỏi hơn bạn. Điều này áp dụng cho việc đầu tư (giao du với những nhà đầu tư giỏi hơn hoặc giàu kinh nghiệm hơn) cũng như các lĩnh vực khác của cuộc sống.

Điều thú vị về cuộc sống là những gì chúng ta muốn đạt được đã được người khác đạt được trước chúng ta. Vì vậy, việc tìm kiếm những người đó (trực tiếp hoặc qua sách vở) là một cách tốt để tối ưu hóa những cải thiện của chúng ta.

67. “Hãy làm điều gì đó để cải thiện bản thân ít nhất 1% mỗi ngày”

Mọi người đều muốn trở thành Warren Buffett, Elon Musk, Mark Zuckerberg hay bất kỳ ai khác. Thực tế là những con người này không trở thành chính mình chỉ sau một đêm. Đó là kết quả của những nỗ lực không ngừng nghỉ hàng ngày.

Vì vậy, nếu bạn muốn thành công trong bất kỳ lĩnh vực nào của cuộc sống, bạn cần phải không ngừng cải thiện bản thân. Buffett khuyên rằng mỗi ngày nên có một điều gì đó chúng ta cần cải thiện ít nhất 1%.

68. “Đọc sách có thể là cơn nghiện TUYỆT VỜI NHẤT mà một người có thể có. Tác dụng phụ duy nhất đã được chứng minh là trí tưởng tượng và kiến ​​thức sâu rộng”

Đọc sách là một cách để liên tục cải thiện bản thân mỗi ngày. Đây là một trong những bí quyết thành công của Buffett (cùng nhiều bí quyết khác).

Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư thành công, hãy đọc sách và bài viết của các nhà đầu tư thành công. Nếu bạn làm trong lĩnh vực nhân sự và muốn giỏi hơn, hãy đọc sách của những giám đốc nhân sự thành công nhất.

69. “Hãy nói cho tôi biết anh hùng của bạn là ai và tôi sẽ cho bạn biết bạn sẽ trở thành người như thế nào”

Có những người cố vấn, người hùng và hình mẫu phù hợp là điều vô cùng quan trọng trong cuộc sống. Nhưng có anh hùng thôi thì chưa đủ nếu bạn không học hỏi được từ họ.

Tìm hiểu những người đã tạo dựng được tên tuổi trong lĩnh vực của bạn hoặc trong các lĩnh vực khác của cuộc sống mà bạn quan tâm và học hỏi từ họ.

70. “Mọi người luôn hỏi tôi họ nên đi làm ở đâu, và tôi luôn bảo họ hãy đi làm vì người mà họ ngưỡng mộ nhất”

Và nếu bạn có cơ hội làm việc với một người là thần tượng, người cố vấn hoặc hình mẫu của mình, đừng bỏ lỡ. Sách vở rất hay, nhưng không gì sánh bằng sự quen biết trực tiếp và sự hướng dẫn từ những người bạn ngưỡng mộ nhất.

71. “Bạn làm việc khi có cơ hội. Tôi đã từng có những giai đoạn trong đời khi tôi có cả đống ý tưởng, và cũng có những khoảng thời gian dài tôi không nghĩ ra ý tưởng nào. Nếu tuần tới tôi nảy ra ý tưởng nào đó, tôi sẽ làm ngay. Nếu không, tôi sẽ chẳng làm gì cả”

Những ý tưởng và cơ hội tốt không phải lúc nào cũng đến, hãy tận dụng tối đa chúng khi chúng đến.

Nếu bạn là nhà đầu tư, bạn cần biết những điều cần lưu ý ở một doanh nghiệp trước khi cân nhắc mua cổ phiếu của doanh nghiệp đó. Tương tự như vậy, nếu bạn là một doanh nhân, bạn cần biết cách điều hành doanh nghiệp của mình sao cho hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

72. “Có người từng nói rằng khi tuyển dụng, bạn cần tìm kiếm ba phẩm chất: chính trực, thông minh và năng lượng. Và nếu bạn không có phẩm chất đầu tiên, hai phẩm chất còn lại sẽ giết chết bạn. Bạn hãy nghĩ mà xem; điều đó đúng. Nếu bạn tuyển dụng một người không có [chính trực], bạn thực sự muốn họ trở nên ngốc nghếch và lười biếng”

Nguồn nhân lực vẫn là yếu tố quan trọng nhất của sản xuất. Do đó, một doanh nghiệp muốn thành công phải cân nhắc kỹ lưỡng về loại nhân sự mình tuyển dụng.

Đối với Buffett, ba phẩm chất không thể thương lượng: chính trực, trí tuệ và năng lượng. Nhưng trong ba phẩm chất đó, chính trực là quan trọng nhất. Bởi vì một nhân viên có trí tuệ và năng lượng mà không có chính trực sẽ là mối đe dọa cho doanh nghiệp.

73. “Tôi luôn cố gắng dành nhiều thời gian, hầu như mỗi ngày, chỉ để ngồi và suy nghĩ. Điều này rất hiếm thấy trong giới kinh doanh Mỹ. Tôi đọc và suy nghĩ. Vì vậy, tôi đọc và suy nghĩ nhiều hơn, và đưa ra ít quyết định bốc đồng hơn hầu hết mọi người trong giới kinh doanh. Tôi làm vậy vì tôi thích kiểu sống này”

Các giám đốc điều hành và lãnh đạo doanh nghiệp phải là những người có khả năng suy nghĩ sâu sắc. Điều này có vẻ khó khăn trong một nền văn hóa bận rộn và luôn phải làm việc, nhưng lại là một lợi thế cạnh tranh cho những ai có thể làm chủ được nó.

Suy nghĩ sâu sắc, tránh xa sự ồn ào của thế giới doanh nghiệp có thể giúp bạn đưa ra quyết định kinh doanh tốt hơn.

74. “Trong thế giới kinh doanh, những người thành công nhất là những người làm những gì họ yêu thích”

Cũng giống như nhân viên nên làm những gì họ yêu thích, các doanh nhân cũng phải tạo ra doanh nghiệp xoay quanh những gì họ yêu thích. Khi mọi việc khó khăn và thời gian eo hẹp, cần có đam mê và tình yêu để tiếp tục.

75. “Tôi học được cách chỉ hợp tác kinh doanh với những người mà tôi thích, tin tưởng và ngưỡng mộ”

Quan hệ đối tác kinh doanh đòi hỏi sự tin tưởng. Đừng hợp tác kinh doanh với những người bạn không tin tưởng.

Ngoài việc gây thiệt hại tài chính, những kẻ như vậy còn có thể hủy hoại danh tiếng của bạn. Và hãy nhớ rằng, dù phải mất 20 năm để xây dựng, danh tiếng có thể bị hủy hoại chỉ trong 5 phút.

76. “Trong thế giới kinh doanh, gương chiếu hậu luôn rõ hơn kính chắn gió”

“Hindsight is 20/20” (Nhìn lại mới thấy rõ – Thành ngữ Anh) là một câu nói mô tả mọi việc trở nên rõ ràng hơn sau khi chúng đã xảy ra.

Buffett cũng đang nhấn mạnh điều tương tự. Khi nhìn lại những gì đã xảy ra, mọi thứ trở nên rõ ràng hơn, nhưng khi nhìn về tương lai, chúng lại không rõ ràng như vậy.

77. “Về lâu dài, việc quản lý chú trọng đến hình thức kế toán hơn là bản chất kinh tế thường không đạt được mục tiêu nào cả”

Việc ưu tiên hình thức kế toán đã khiến nhiều công ty phải làm giả sổ sách và làm đẹp báo cáo tài chính.

Đối với Buffett, bản chất kinh tế của một doanh nghiệp nên quan trọng hơn vẻ bề ngoài của nó. Con người bạn quan trọng hơn những gì bạn giả vờ.

Đây là một lý do tại sao ông phân biệt giữa những doanh nghiệp tốt đang gặp khó khăn và những doanh nghiệp tồi tệ. Nếu bản chất tốt, thời kỳ khó khăn sẽ qua và không cần phải giả vờ rằng thời kỳ khó khăn không tồn tại.

78. “Văn hóa, hơn cả sách luật, quyết định cách thức hoạt động của một tổ chức”

Một tổ chức sẽ như thế nào phụ thuộc nhiều vào văn hóa của tổ chức đó (các quy tắc không chính thức) hơn là các quy tắc chính thức.

Tất nhiên, các quy tắc chính thức rất quan trọng. Tuy nhiên, các tổ chức nên ưu tiên loại hình văn hóa mà họ tạo ra.

79. “Nếu mỗi người trong chúng ta thuê những người nhỏ hơn mình, chúng ta sẽ trở thành một đoàn người lùn. Nhưng nếu mỗi người trong chúng ta thuê những người lớn hơn mình, chúng ta sẽ trở thành một đoàn người khổng lồ”

Cũng giống như cá nhân nên kết bạn với những người thông minh hơn mình, chủ doanh nghiệp cũng nên tuyển dụng những người giỏi hơn mình.

80. “Việc có những người giỏi nhất trong nhóm quan trọng hơn việc thiết kế hệ thống phân cấp và làm rõ ai báo cáo với ai”

Trên thực tế, Buffett tin rằng việc tuyển dụng những người thông minh hơn quan trọng hơn việc thiết lập một bộ máy quan liêu.

Hơn nữa, những người thông minh hơn không thích bị quản lý quá chặt chẽ. Họ cần sự tự do để sáng tạo.

81. “Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi khỏa thân”

Khi nền kinh tế đang vận hành tốt, mọi công ty đều có vẻ ổn. Nhưng khi suy thoái và thảm họa kinh tế ập đến, những công ty có nền tảng cơ bản tốt sẽ tách biệt khỏi những công ty không vững mạnh như vẻ ngoài của họ trong thời kỳ thịnh vượng.

Câu nói này đặc biệt áp dụng cho các công ty tài chính “mở rộng quá mức khi thời thế thuận lợi chỉ để hối hận về sự thiếu thận trọng của mình khi tình hình cuối cùng (và không thể tránh khỏi) thay đổi”.

Về bản chất, thời kỳ thuận lợi khiến nhiều doanh nghiệp chấp nhận rủi ro thiếu thận trọng, nhưng khi thời kỳ khó khăn đến thì mới thấy là không khôn ngoan.

82. “Những yếu tố chính dẫn đến sự suy thoái của doanh nghiệp là sự kiêu ngạo, quan liêu và tự mãn”

Chúng ta đã thấy Buffett thích tuyển dụng những người thông minh hơn và tạo điều kiện cho họ sáng tạo. Lý do là vì ông coi thủ tục hành chính là một trong những nguyên nhân dẫn đến sự suy thoái của doanh nghiệp.

Những thứ còn lại là sự kiêu ngạo và tự mãn. Cái trước thường dẫn đến cái sau, như trường hợp những người dẫn đầu thị trường tin rằng họ quá lớn để thất bại và từ chối chi tiền cho R&D (nghiên cứu và phát triển), chỉ để các công ty nhỏ hơn nuốt chửng họ.

83. “Nếu bạn có khả năng tăng giá mà không mất khách hàng vào tay đối thủ cạnh tranh, thì bạn đang có một doanh nghiệp rất tốt. Nếu bạn phải cầu nguyện trước khi tăng giá 10%, thì doanh nghiệp của bạn đang gặp khó khăn”

Buffett tập trung vào các công ty có hào kinh tế, được Investopedia định nghĩa là “khả năng duy trì lợi thế cạnh tranh để bảo vệ lợi nhuận dài hạn và thị phần trước các đối thủ cạnh tranh”.

Một cách thể hiện điều này là khả năng tăng giá mà không mất thị phần. Nếu sản phẩm của bạn được khách hàng đánh giá cao đến mức họ sẵn sàng trả giá cao hơn thay vì chuyển sang đối thủ cạnh tranh (ví dụ như Apple), thì doanh nghiệp của bạn đang có một vị thế vững chắc. Đây là mục tiêu mà mọi chủ doanh nghiệp nên hướng tới.

84. “Các yêu cầu để trở thành thành viên hội đồng quản trị phải là hiểu biết về kinh doanh, quan tâm đến công việc và có định hướng làm chủ”

Những người ngồi trong hội đồng quản trị của công ty cũng quan trọng như các giám đốc điều hành công việc hàng ngày của công ty.

Buffett tin rằng chủ sở hữu nên chọn những người hiểu biết về kinh doanh, thực sự muốn làm việc và hướng tới lợi ích của chủ sở hữu.

85. “Trong nhiều năm qua, Charlie Munger và tôi đã chứng kiến ​​đủ loại hành vi xấu của doanh nghiệp, cả về mặt kế toán lẫn vận hành, xuất phát từ mong muốn của ban quản lý muốn đáp ứng kỳ vọng của Phố Wall”

Thật thú vị khi thấy nhiều doanh nghiệp bắt đầu chệch hướng khi lên sàn. Họ bắt đầu đưa ra những quyết định đáp ứng kỳ vọng của các nhà quản lý đầu tư.

Một số công ty vốn dĩ đã đổi mới bắt đầu chơi an toàn để làm hài lòng Phố Wall. Và, như Buffett đã lưu ý, một số sẽ bắt đầu mắc đủ loại sai lầm về kế toán và vận hành.

Các công ty phải cẩn thận để không đánh mất bản sắc của mình để làm hài lòng Phố Wall.

86. “Khi một ban quản lý có tiếng là xuất sắc xử lý một doanh nghiệp có tiếng là kém hiệu quả về kinh tế, thì chính danh tiếng của doanh nghiệp đó mới được giữ nguyên”

Buffett không tin rằng quản lý tốt sẽ giải quyết được mọi vấn đề. Nếu một doanh nghiệp có tình hình kinh tế tồi tệ, ngay cả những nhà quản lý giỏi nhất cũng khó có thể xoay chuyển tình thế.

Thay vào đó, danh tiếng về sự xuất sắc của họ có thể bị hoen ố trong khi tình hình kinh doanh tồi tệ vẫn tiếp diễn. Vì vậy, mặc dù Buffett cân nhắc yếu tố quản lý khi lựa chọn công ty để đầu tư, nhưng đó không phải là tất cả.

87. “Những nhà quản lý muốn mở rộng phạm vi hoạt động của mình bằng cách lợi dụng chủ sở hữu có thể cân nhắc theo đuổi sự nghiệp trong chính phủ”

Chúng ta đã chứng kiến ​​những trường hợp nhà quản lý tìm cách gia tăng quyền lực và ảnh hưởng của mình, gây bất lợi cho chủ sở hữu doanh nghiệp. Đây là một hiện tượng bất thường mà chủ sở hữu nên lưu ý.

Trong thế giới kinh doanh, lợi ích của các cổ đông phải được ưu tiên hơn là các vấn đề chính trị nhỏ nhặt.

Warren Buffet cũng có một số điều muốn nói về việc đầu tư vào vàng.

88. “Vàng được khai thác từ lòng đất ở Châu Phi, hay một nơi nào đó. Sau đó, chúng ta nấu chảy nó, đào một cái hố khác, chôn nó lại và thuê người canh gác. Nó chẳng có ích gì. Bất cứ ai nhìn từ sao Hỏa cũng sẽ phải vò đầu bứt tai”

Warren Buffett không thích vàng vì nó không có giá trị sử dụng. Vàng là một trong những tài sản mà người ta mua không phải vì lợi nhuận mà nó mang lại mà vì niềm tin mãnh liệt rằng trong tương lai sẽ có người trả giá cao hơn.

Tất nhiên, những người ủng hộ vàng không đồng tình với quan điểm cho rằng giá trị của vàng nằm ở khả năng bảo vệ mà nó mang lại trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

89. “Tôi không có quan điểm nào về việc vàng sẽ như thế nào (trong 5 năm tới), nhưng một điều tôi có thể nói với bạn là nó sẽ chẳng làm gì từ giờ cho đến lúc đó ngoại trừ việc nhìn vào bạn”

Vàng không sinh sản. Nó không sản xuất ra bất cứ thứ gì. Và đây là lý do tại sao Buffett tin rằng vàng không mang lại tiện ích gì.

Trong một cuộc phỏng vấn, ông nói rằng: “Tốt hơn nhiều khi có một con ngỗng liên tục đẻ trứng hơn là một con ngỗng chỉ ngồi đó và ăn tiền bảo hiểm, tiền lưu trữ và một vài thứ tương tự như vậy”.

Nghĩa là, khi bạn đầu tư vào cổ phiếu của các công ty, các công ty đó sẽ kiếm tiền và giá cổ phiếu của họ sẽ phản ứng với thu nhập. Nhưng vàng không sinh sản, nó chỉ nhìn vào bạn.

90. “Động lực thúc đẩy hầu hết người mua vàng là niềm tin rằng số lượng người sợ hãi sẽ ngày càng tăng. Trong thập kỷ qua, niềm tin đó đã được chứng minh là đúng. Hơn thế nữa, giá vàng tăng đã tự nó tạo ra thêm sự nhiệt tình mua vào, thu hút những người mua coi sự tăng giá này là sự xác nhận cho luận điểm đầu tư. Khi các nhà đầu tư theo xu hướng “ăn theo” tham gia vào bất kỳ nhóm nào, họ sẽ tự tạo ra chân lý của riêng mình – trong một thời gian”

Buffett thừa nhận rằng mọi người coi vàng là cách để bảo vệ bản thân trước suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, ông tin rằng đối với hầu hết mọi người, đây chỉ là kết quả của nỗi sợ hãi. Mọi người có xu hướng dồn tiền vào vàng khi họ lo sợ đồng đô la hoặc toàn bộ nền kinh tế sắp sụp đổ.

Đúc kết

• Học hỏi từ các nhà đầu tư lão luyện như Warren Buffett thông qua các báo giá chứng khoán của ông là điều rất quan trọng để thành công trong đầu tư.
• Đối với Buffett, đầu tư thành công đòi hỏi phải tập trung dài hạn, phân tích cơ bản về công ty và các nguyên tắc đầu tư giá trị.
• Buffett cũng tin rằng quản lý kinh doanh đòi hỏi phải tập trung vào bản chất hơn là hình thức, tuyển dụng những người tài giỏi nhất và trao cho họ quyền tự do, đồng thời nuôi dưỡng văn hóa tin cậy.
• Một số suy nghĩ của Warren Buffett về sự trung thực, quản lý tài chính, làm điều mình yêu thích và đọc sách, cùng nhiều điều khác cũng có thể giúp đạt được thành công trong các lĩnh vực khác của cuộc sống.

Nguồn: Sarwa.co